PRESSEMITTEILUNG

München, den 11. April 2022

honert hat die ATHOS KG (ATHOS) bei im Zusammenhang mit der Übernahme der Biosimilar-Aktivitäten FYB201 und FYB202 durch die Formycon AG (Formycon) von der ATHOS Gruppe beraten. Durch die Übernahme überführen die ATHOS und die Formycon ihre Entwicklungsaktivitäten im Bereich Biosimilars in eine langfristige strategische Partnerschaft. Im Rahmen der Transaktion übernimmt Formycon, ein führender Entwickler qualitativ hochwertiger biopharmazeutischer Arzneimittel, die vollständigen Rechte an FYB202, einem Biosimilar-Kandidaten für Stelara® (Ustekinumab) sowie die 50%-Beteiligung an FYB201, einem Biosimilar-Kandidaten für Lucentis® (Ranibizumab). Darüber hinaus erweitert Formycon mit dem Erwerb und der Integration des langjährigen Partners Bioeq GmbH seine Kompetenzen in mehreren Bereichen, die für die Entwicklung, Zulassung und Kommerzialisierung von Biosimilars wichtig sind.

Die Zahlung der Kaufpreise an ATHOS für die zu übernehmenden Vermögensgegenstände im Wert von insgesamt ca. 650 Millionen Euro soll zum Teil durch die Ausgabe von Aktien im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung und unter vollständiger Ausnutzung des bestehenden genehmigten Kapitals der Formycon erfolgen. An dieser Sachkapitalerhöhung werden sich ausschließlich Tochtergesellschaften der ATHOS beteiligen. Weiterhin soll ATHOS eine Erlösbeteiligung (Earn-out-Komponente) an den zukünftig von FYB201 und FYB202 erzielten Cash-Flows erhalten.

Die vereinbarten Transaktionen schaffen wichtige Voraussetzungen, um Formycons Entwicklung zu einem vollintegrierten Pharmaunternehmen im Wachstumsmarkt Biosimilars weiter auszubauen. Biosimilars sind Nachfolgeprodukte von biopharmazeutischen Arzneimitteln, deren Marktexklusivität ausgelaufen ist. Für das Jahr 2020 wird der weltweite Umsatz mit Biosimilars auf über 15 Milliarden Dollar geschätzt.

ATHOS wird mit einer Beteiligung von rund 26,6% künftig größter Anteilseigner der Formycon. Darüber hinaus stellt das Investorenkonsortium aus ATHOS und Active Ownership Capital (AOC) eine abrufbare Darlehenslinie in Höhe von bis zu 50 Millionen Euro zur Verfügung. Damit stärken ATHOS und AOC die Liquiditätsbasis des Formycon-Konzerns, um weitere kurzfristige Investitionen in die Entwicklungs-Pipeline zu ermöglichen. Die Transaktion steht unter Vorbehalt üblicher Bedingungen einschließlich bestimmter behördlicher Genehmigungen, und soll voraussichtlich im ersten Halbjahr 2022 abgeschlossen werden.

Das honert münchen Team stand unter der Federführung von Partner Sven Fritsche (M&A) und umfasste außerdem Partner Dr. Jochen Neumayer (Steuern), Senior Associate Andrea Hötzel und Associate Arik Widenhorn (beide M&A).

Berater ATHOS:

honert (München, M&A und Steuern):
Sven Fritsche (Federführung), Dr. Jochen Neumayer (Steuern), Andrea Hötzel (Senior Associate, M&A), Arik Widenhorn (Associate, M&A)